沐鸣娱乐-贝壳找房赴美IPO 平台成交额破2万亿但暂不盈利

  地产一条

  原标题:贝壳找房赴美IPO,平台成交额破2万亿但暂不盈利

  贝壳找房最终替代链家,完成登陆资本市场的责任。

  7月24日,贝壳找房正式向美国证券交易委员会(SEC)公开递交招股书,拟申请在纽交所上市,计划交易代码为“BEKE”。

  贝壳找房由链家升级而来,定位为线上线下房产交易和服务平台,三大主营业务为存量房交易、新房交易、其他新兴业务,号称中国“居住服务平台第一股”。

  根据招股书,贝壳找房已经进驻全国103个城市,连接了265个新经纪品牌的超过45.6万经纪人和4.2万家经纪门店。其2019年平台成交总额(GTV,Gross Transaction Value)同比2018年大幅增长84.5%至2.128万亿人民币。以当年GTV看,根据CIC报告,贝壳找房已成为中国最大的房屋交易和服务平台,也是继阿里巴巴之后的中国第二大商业平台。

  分业务来看,存量房交易GTV从2018年的8219亿人民币提升为2019年的12974亿人民币,新房交易GTV从2018年的2808亿人民币提升到2019年的7476亿人民币。

  三大主营业务GTV大幅增长为其创造了丰厚收入。招股书显示,贝壳找房的主要收入来自于住房交易和服务的费用和佣金。

  据招股书,其总收入从2017年的255亿元人民币增加12.3%至2018年的286亿元人民币,再进一步增长60.6%至2019年的460亿元人民币(65亿美元)。2019年,存量房交易和服务实现246亿元人民币收入,新房交易和服务实现203亿元人民币收入,其他新兴业务实现12亿元人民币收入。

  今年以来中国房地产市场受到新冠疫情影响,住房交易需求下降,贝壳找房营收面临下滑。今年一季度,公司营收较2019年同期下降12.7%至71亿元人民币。

  随着中国范围内新冠疫情控制和好转,贝壳找房在第二季度表现较为不错。招股书数据显示,第二季度,公司GTV为9993亿元人民币,并预计,营收较2019年同期增加约72.4%至197亿元人民币。

  灼识行业咨询有限公司报告显示,中国住房市场规模在2019年达到了22.3万亿元人民币,预计到2024年将达到30.7万亿元。随着中国住房市场的供求关系变得更加平衡,房地产经纪服务将拥有更大的市场机会。预计到2024年,中国住房市场的经纪服务渗透率将从2019年的47.1%增长到2024年的62.2%。

  从数据可以看出,模式跑通后贝壳找房业务量得到爆发式增长,并且前景可期。

  但资本市场也较为关注另一个核心问题,成立3年来,贝壳找房始终未达到盈亏平衡。招股书数据显示,公司2017年、2018年、2019年净亏损分别为5.38亿元人民币、4.28亿元人民币、21.8亿元人民币;2020年第一季度净亏损为12.31亿元人民币。

  对于亏损,贝壳找房创始人、董事长左晖在《致股东的一封信》中表示, 一个“正确”的决定往往带来的不是收益的增长而是下降 。这种下降是阶段性的,过了这个阶段自然会进入长期增长的通道,“在我们即将IPO之际,我们特别希望和投资者沟通我们这方面的信念,我们不仅仅对企业短期财务表现有信心,我们更关注长期能力的培养和建设,哪怕这些能力得到财务的回报很漫长,我们甚至对越困难和越漫长的回报越有兴趣。”

  从股权上看,招股书显示,IPO前,贝壳找房管理层享有绝对控制权,左晖个人持有贝壳找房46.8%股权,首席执行官彭永东持股比例为3.6%;执行董事单一刚持股比例为1.6%;执行董事兼联席首席运营官徐万刚持股比例为1.8%。

  在机构投资者方面,腾讯为其第二大股东,持股比例12.3%,D+轮融资领投方软银旗下SVF II Shell Subco (Singapore) Pte. Ltd.持股为10.2%,高瓴资本持股为5.3%,贝壳找房董事、华兴资本首席执行官包凡持股比例为3.8%。

  贝壳找房此次IPO计划募集资金最多为10亿美元,实际金额待后续确认。

  根据招股书,计划募资将主要用于研发,以继续投资于该公司的平台功能和基础设施技术、新的家庭交易服务的扩展、服务产品的多样化及业务运营向新地理区域的扩展,以及一般的公司用途。

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责任编辑:陈悠然 SF104

沐鸣娱乐app官网下载-均瑶健康A股IPO获批文 拟募资11.99亿元用于常温发酵乳项目

  来源:证券日报网

  原标题:均瑶健康A股IPO获批文 拟募资11.99亿元用于常温发酵乳项目 

  本报记者 李万晨曦

  7月24日晚间,证监会发布公告称,已于今日核准了湖北均瑶大健康饮品股份有限公司(以下简称:均瑶健康)的首发申请。根据公司此前披露招股书显示,均瑶健康此次将发行不超过7000万股股票,募资11.99亿元,用于产业基地常温发酵乳饮料扩建及品牌升级建设。“此次均瑶健康顺利发行后,将成为均瑶集团旗下第四家A股上市公司,集团整体经营实力及财务状况将得到进一步提升。”均瑶健康相关负责人表示。

  深耕乳酸菌饮品领域

  公开资料显示,1998年,均瑶健康前身均瑶集团乳品有限公司成立。公司自设立之日起即从事乳制品及含乳饮料的研发、生产与销售的主营业务。

  2011年起,公司战略进入常温乳酸菌饮品市场,并于同年推出“味动力”乳酸菌系列饮品,成为国内最早生产与销售常温乳酸菌饮品的品牌企业之一。截至目前,公司在湖北宜昌和浙江衢州拥有两个工厂,“味动力”系列产品仍为其主打产品。

  均瑶健康密切关注市场消费趋势,积极开发并推陈出新。2017年,公司子公司奇梦星获得知名影视公司授权,将乳酸菌饮品与国际顶级IP“小黄人”相结合推出奇梦星系列乳酸菌饮品等产品并持续推出高端乳酸菌LGG系列、益生菌系列。此后相继推出“体轻松”草本植物饮料和甜牛奶乳饮料,并于2019年推出改良升级新品味动力“沁”沁饮乳味饮料和均瑶6种坚果。上述产品在满足消费者多样化消费需求的同时,从利润增长端为公司注入了新的盈利点。

  招股书显示,2017年至2019年,均瑶健康分别实现营收11.46亿元、12.87亿元、12.46亿元,分别实现净利润2.26亿元、2.81亿元和3.03亿元,盈利能力呈现常态化稳中有升的态势。

  募资扩产驱动品牌长远发展

  据悉,均瑶健康的控股股东——均瑶集团目前旗下已拥有吉祥航空(603885.SH)、爱建集团(600643.SH)、大东方(600327.SH)三家A股上市公司,在航空运输、金融服务、现代消费等多领域进行了全方位的战略布局。“此次均瑶健康上市将进一步扩大均瑶集团在现代消费及大健康领域的产业布局,并极大地优化集团现金流等财务水平。”上述负责人表示。

  相关行业资料表明,常温乳酸菌饮品市场目前仍处于高速发展阶段,近年来参与品牌较多、市场化程度高,属于充分竞争行业;和其他快消品市场一样,行业整体将随着规模扩大而趋于进一步规范,产品品牌和优质单品价值将凸显,具有品牌价值的优质企业将更具竞争优势。

  此次IPO,均瑶健康募集资金将用于湖北宜昌产业基地新建年产常温发酵乳饮料10万吨及科创中心项目、浙江衢州产业基地扩建年产常温发酵乳饮料10万吨项目,以及品牌升级建设项目。“募集资金投资项目将提升公司研发实力、完善信息化建设及供应链管理,丰富产品结构及产品种类,进一步提升公司的综合实力及核心竞争力及盈利能力,驱动公司长远发展。”均瑶健康相关负责人表示。

  (编辑 张伟)

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沐鸣娱乐-贝壳找房赴美IPO:链家创始人左晖为第一大股东 腾讯软银加持

  原标题:贝壳找房赴美IPO,链家创始人左晖为第一大股东,腾讯软银加持

  7月24日,贝壳找房向美国证券交易委员会(SEC)公开递交招股书,股票代码为“BEKE”。

  此次上市主体既包含了房地产中介链家,也包括房地产交易及服务聚合平台贝壳找房。高盛、摩根士丹利、华兴资本担任主承销商。

  招股书显示,在IPO前,链家创始人左晖个人持有贝壳找房28.9%股权,投票权为46.8%。

  值得注意的是,贝壳找房的股东阵容豪华,包括软银、腾讯等。

  腾讯、软银皆为股东

  2018年4月23日,链家升级版“贝壳找房”正式对外宣布落成,开启了平台数字化转型步伐。在此之前,链家以直营房产中介的模式为主。

  目前,贝壳找房把房产交易各个环节进行流程拆分和标准化重构,实现了全流程数字化、标准化(个性化搜索、IM、智能推荐、VR看房、交易可视化、简化安全的线上金融服务流程)。

  招股书显示,2019年,成交总额(GTV)达21280亿元人民币,营收为460.15亿元(约64.99亿美元)。其中,二手房交易服务营收为245.69亿元(约34.70亿美元),上年同期为201.55亿元;新房交易服务营收202.74亿元(约28.63亿美元),上年同期为74.72亿元;新型和其他服务营收11.73亿元(约1.66亿美元),上年同期为10.20亿元。

  截至2020年6月30日,贝壳集团旗下拥有2.26亿房源,4.2万多家以社区为中心的门店,以及45.6万名代理。手机移动端月活用户3900万人次,2019年VR看房次数4.2亿次。

  针对募集资金用途,公司在招股说明书中指出,大约30%用于研发,将继续投资平台功能和基础设施技术,包括大数据,人工智能和虚拟现实;约30%用于扩展新房交易服务;约25%用于服务产品多样化,以及业务运营扩展到新的地理区域。

  股东结构方面,据招股书披露,左晖个人持股28.9%,为贝壳第一大股东;腾讯为贝壳第二大股东,持股12.3%;此外,软银愿景基金持股10.2%。

  针对贝壳找房赴美IPO,资深投行人士王骥跃对中国证券报记者表示,贝壳找房原本就打算赴美上市。股东中有很多外资PE,赴美上市便利外资PE退出。

  预计二季度营业收入增逾七成

  招股书显示,2017年至2019年,贝壳分别实现毛利47.7亿元、68.7亿元、112.7亿元,毛利率分别为18.7%、24.0%、24.5%。这三年分别亏损5.4亿元、4.3亿元以及21.8亿元。

  2020年一季度,公司实现毛利5亿元,同比下降76%;毛利率由25.7%下降至7%。受疫情影响,企业办公室及线下门店都无法投入使用,贝壳找房平台上的中介机构经营也遇到阻碍。

  来源:贝壳招股书

  招股书显示,贝壳找房预计二季度营业收入不少于197亿元,同比增长约72.4%,主要由于现有住房交易服务业务及新住房交易服务业务的收入增长所致。

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责任编辑:李铁民